Wie berechnet man Cash Flow?

Der Cash Flow ist eine wichtige Kennzahl, die den Geldfluss eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum darstellt. Um den Cash Flow zu berechnen, kannst du folgende Schritte befolgen:

1. **Betrieblicher Cash Flow**:
- Beginne mit dem Nettogewinn (Gewinn nach Steuern).
- Addiere nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen und Rückstellungen.
- Berücksichtige Veränderungen im Working Capital (Umlaufvermögen minus kurzfristige Verbindlichkeiten). Das bedeutet, dass du die Veränderungen in Forderungen, Vorräten und Verbindlichkeiten einbeziehen musst.

Formel:
\[
\text{Betrieblicher Cash Flow} = \text{Nettogewinn} + \text{Abschreibungen} + \text{Veränderungen im Working Capital}
\]

2. **Investitions-Cash Flow**:
- Berücksichtige alle Ausgaben für Investitionen in Sachanlagen (z.B. Maschinen, Gebäude).
- Ziehe Einnahmen aus dem Verkauf von Vermögenswerten ab.

Formel:
\[
\text{Investitions-Cash Flow} = \text{Einnahmen aus Verkäufen} - \text{Investitionen}
\]

3. **Finanzierungs-Cash Flow**:
- Addiere alle Einnahmen aus der Aufnahme von Krediten oder der Ausgabe von Aktien.
- Ziehe Rückzahlungen von Krediten und Dividenden ab.

Formel:
\[
\text{Finanzierungs-Cash Flow} = \text{Einnahmen aus Krediten} + \text{Einnahmen aus Aktien} - \text{Rückzahlungen} - \text{Dividenden}
\]

4. **Gesamter Cash Flow**:
- Addiere die drei Cash Flow-Komponenten.

Formel:
\[
\text{Gesamter Cash Flow} = \text{Betrieblicher Cash Flow} + \text{Investitions-Cash Flow} + \text{Finanzierungs-Cash Flow}
\]

Durch diese Schritte erhältst du eine umfassende Übersicht über die Geldströme deines Unternehmens.