Warum steigt mein CoinShares Bitcoin ETF um 6 %, wenn der Original Bitcoin nur um 3,4 % steigt?

Question

Warum steigt mein CoinShares Bitcoin ETF um 6 %, wenn der Original Bitcoin nur um 3,4 % steigt?

Antwort

Verwandte Fragen

Wie groß sind die Barren, mit denen ZKB Swisscanto ETF Palladium und Platin hinterlegt sind?

Swisscanto ETF EA oder EAH Silver – welche Variante ist empfehlenswerter?

Was bedeutet IRR?

Welche Replikationsmethoden gibt es bei ETFs?

Wie viel Umsatz wird zur Deckung einer Investition von 400.000 € bei Abschreibung auf 25 Schiffe benötigt?

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Wie hoch ist die Vorabpauschale bei ETFs?

Was ist die Vorabpauschale bei ETF?

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Was sind Wandelanleihen und wie sicher sind sie?

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Die Preisbewegungen von Bitcoin-ETFs, wie dem CoinShares Bitcoin ETF, können von verschiedenen Faktoren beeinflusst werden, die nicht immer direkt mit der Preisbewegung des zugrunde liegenden Vermögenswerts, in diesem Fall Bitcoin, korrelieren. Hier sind einige mögliche Gründe, warum der ETF stärker steigen könnte: 1. **Marktnachfrage**: Wenn es eine erhöhte Nachfrage nach dem ETF gibt, kann dies den Preis des ETFs überproportional zum Bitcoin-Preis steigen lassen. 2. **Liquidität und Handelsvolumen**: ETFs können von höheren Handelsvolumina profitieren, was zu größeren Preisbewegungen führen kann, insbesondere wenn die Marktteilnehmer optimistisch sind. 3. **Arbitrage-Möglichkeiten**: Händler könnten versuchen, Preisunterschiede zwischen dem ETF und dem zugrunde liegenden Bitcoin auszunutzen, was zu einer schnelleren Anpassung des ETF-Preises führen kann. 4. **Gebühren und Kosten**: Der ETF könnte unterschiedliche Gebührenstrukturen haben, die sich auf die Preisbildung auswirken. 5. **Marktpsychologie**: Die Wahrnehmung und das Vertrauen der Anleger in den ETF können ebenfalls zu einer stärkeren Preisbewegung führen. Es ist wichtig, die spezifischen Marktbedingungen und die Struktur des ETFs zu berücksichtigen, um die Preisbewegungen besser zu verstehen.

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Die ZKB Swisscanto ETFs auf Palladium und Platin sind tatsächlich physisch mit den jeweiligen Edelmetallen hinterlegt. Die Größe der Barren, die für die Hinterlegung verwendet wer... [mehr]

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Die ZKB Swisscanto ETFs auf Palladium und Platin sind tatsächlich physisch mit den jeweiligen Edelmetallen hinterlegt. Die Größe der Barren, die für die Hinterlegung verwendet werden, variiert je nach Metall und den Standards des Marktes. **Für Palladium und Platin verwendet die Zürcher Kantonalbank (ZKB) in der Regel sogenannte "Good Delivery"-Barren:** - **Palladium:** Die Barren entsprechen dem "Good Delivery"-Standard der London Platinum and Palladium Market (LPPM). Das bedeutet, sie wiegen typischerweise zwischen 1 und 6 Kilogramm pro Barren. - **Platin:** Auch hier werden "Good Delivery"-Barren der LPPM verwendet, mit einem Gewicht von etwa 1 bis 6 Kilogramm pro Barren. Die genaue Stückelung kann variieren, da die Bank die Barren nach Verfügbarkeit und Lagerlogistik auswählt. Die Barren werden in Hochsicherheitslagern in der Schweiz aufbewahrt. **Weitere Informationen findest du direkt bei der ZKB:** - [ZKB ETF Palladium](https://www.zkb.ch/de/pr/pk/anlegen-investieren/etf/edelmetall-etf/zkb-palladium-etf.html) - [ZKB ETF Platin](https://www.zkb.ch/de/pr/pk/anlegen-investieren/etf/edelmetall-etf/zkb-platin-etf.html) Dort sind auch die jeweiligen Prospekte und Factsheets mit weiteren Details zu den Barren und der Lagerung verfügbar.

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Beide Produkte, **Swisscanto ETF EA Silver** und **Swisscanto ETF EAH Silver**, sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die den Silberpreis abbilden. Der Unterschied liegt im Kürzel „EA&ld... [mehr]

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Beide Produkte, **Swisscanto ETF EA Silver** und **Swisscanto ETF EAH Silver**, sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die den Silberpreis abbilden. Der Unterschied liegt im Kürzel „EA“ (Exchange-traded Asset) und „EAH“ (Exchange-traded Asset Hedged). Das „H“ steht für „hedged“, also währungsgesichert. **Wichtige Unterschiede:** 1. **Swisscanto ETF EA Silver** - Abbildung des Silberpreises in US-Dollar, ohne Währungsabsicherung. - Schwankungen des USD/CHF-Wechselkurses wirken sich direkt auf die Rendite aus. - Vorteilhaft, wenn du auf eine stabile oder schwächere Schweizer Währung gegenüber dem US-Dollar setzt. 2. **Swisscanto ETF EAH Silver** - Abbildung des Silberpreises, aber mit Währungsabsicherung (hedged) in Schweizer Franken. - Schwankungen des USD/CHF-Wechselkurses werden ausgeglichen. - Vorteilhaft, wenn du das Währungsrisiko vermeiden möchtest und eine reine Silberpreis-Performance in CHF suchst. **Welche Variante bevorzugen?** - **Wenn du das Währungsrisiko (USD/CHF) vermeiden möchtest:** Bevorzuge die **EAH (hedged)**-Variante. - **Wenn du auf eine Aufwertung des US-Dollars gegenüber dem Schweizer Franken spekulierst oder das Währungsrisiko bewusst eingehen möchtest:** Bevorzuge die **EA (unhedged)**-Variante. **Zusätzliche Überlegungen:** - Die währungsgesicherte Variante (EAH) hat meist leicht höhere laufende Kosten (TER), da die Absicherung Geld kostet. - Die Entscheidung hängt von deiner Markterwartung und Risikobereitschaft ab. **Fazit:** Es gibt kein pauschales „besser“ – es kommt auf deine Einschätzung zum USD/CHF-Wechselkurs und deine Risikopräferenz an. Wer das Währungsrisiko ausschließen will, wählt die **EAH**-Variante. Wer das Risiko (und die Chance) des Wechselkurses mitnehmen möchte, wählt die **EA**-Variante. Weitere Informationen findest du direkt bei [Swisscanto](https://www.swisscanto.com/).

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Die Abkürzung IRR steht für "Internal Rate of Return", auf Deutsch "interner Zinsfuß" oder "interne Verzinsung". Es handelt sich dabei um eine betriebswir... [mehr]

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Die Abkürzung IRR steht für "Internal Rate of Return", auf Deutsch "interner Zinsfuß" oder "interne Verzinsung". Es handelt sich dabei um eine betriebswirtschaftliche Kennzahl, die die durchschnittliche jährliche Rendite einer Investition angibt. Die IRR ist der Zinssatz, bei dem der Kapitalwert (Net Present Value, NPV) einer Investition gleich null ist. Sie wird häufig verwendet, um die Rentabilität von Projekten oder Investitionen zu bewerten.

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Bei ETFs (Exchange Traded Funds) gibt es grundsätzlich drei verschiedene Arten der Replikation, also der Nachbildung eines Index: 1. **Physische (direkte) Replikation** - **Vollständig... [mehr]

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Bei ETFs (Exchange Traded Funds) gibt es grundsätzlich drei verschiedene Arten der Replikation, also der Nachbildung eines Index: 1. **Physische (direkte) Replikation** - **Vollständige Replikation:** Der ETF kauft alle im Index enthaltenen Wertpapiere exakt in deren Gewichtung. - **Optimiertes Sampling:** Der ETF kauft nur eine Auswahl der im Index enthaltenen Wertpapiere, die den Index möglichst genau abbilden. Das wird oft bei sehr großen oder schwer handelbaren Indizes gemacht. 2. **Synthetische (indirekte) Replikation** - Der ETF bildet den Index nicht durch den Kauf der tatsächlichen Wertpapiere nach, sondern durch den Einsatz von Derivaten, meist Swaps. Der ETF schließt einen Vertrag mit einer Bank ab, die die Indexrendite garantiert. - Mehr Infos: [Was ist ein synthetischer ETF?](https://www.justetf.com/de/news/etf/physische-und-synthetische-etfs.html) 3. **Kombinierte Replikation** - Manche ETFs nutzen eine Mischung aus physischer und synthetischer Replikation, um Vorteile beider Methoden zu kombinieren. **Zusammengefasst:** - Physische Replikation (vollständig oder Sampling) - Synthetische Replikation (über Swaps) - Kombination aus beiden Jede Methode hat Vor- und Nachteile bezüglich Kosten, Tracking-Genauigkeit und Risiken.

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Um zu berechnen, wie viel Umsatz du benötigst, um eine Investition von 400.000 € für die Umrüstung von 25 Schiffen zu decken, fehlen noch einige wichtige Angaben: 1. **Abschreibun... [mehr]

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Um zu berechnen, wie viel Umsatz du benötigst, um eine Investition von 400.000 € für die Umrüstung von 25 Schiffen zu decken, fehlen noch einige wichtige Angaben: 1. **Abschreibungszeitraum:** Über wie viele Jahre wird die Investition abgeschrieben? 2. **Erwartete Marge oder Gewinn pro Schiff/Umsatz:** Wie viel Gewinn oder Deckungsbeitrag erzielst du pro umgerüstetem Schiff oder pro Umsatz-Euro? 3. **Weitere Kosten:** Gibt es neben der Investition noch laufende Kosten, die gedeckt werden müssen? 4. **Zielsetzung:** Geht es um die Deckung der Investition (Break-even), oder soll ein bestimmter Gewinn erzielt werden? **Grundsätzliches Vorgehen:** - **Abschreibungsbetrag pro Jahr:** Investition / Abschreibungsjahre = jährlicher Abschreibungsbetrag - **Benötigter Umsatz:** Benötigter Umsatz = (jährlicher Abschreibungsbetrag + laufende Kosten) / Gewinnmarge **Beispielrechnung (mit Annahmen):** - Investition: 400.000 € - Abschreibungszeitraum: 5 Jahre - Gewinnmarge: 20 % (0,2) - Laufende Kosten: 0 € (nur als Beispiel) **Jährlicher Abschreibungsbetrag:** 400.000 € / 5 = 80.000 € pro Jahr **Benötigter Umsatz pro Jahr:** 80.000 € / 0,2 = 400.000 € pro Jahr **Fazit:** Du benötigst in diesem Beispiel einen jährlichen Umsatz von 400.000 €, um allein die Abschreibung der Investition zu decken, wenn deine Gewinnmarge 20 % beträgt. **Bitte beachte:** Für eine genaue Berechnung sind die oben genannten Angaben erforderlich. Wenn du diese Informationen nachreichst, kann die Berechnung präziser erfolgen.

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Die Anfrage, die du beschreibst, ist mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit ein Betrugsversuch (Scam). Solche Nachrichten, in denen dir ein angebliches Guthaben – insbesondere in Kryptowährungen... [mehr]

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Die Anfrage, die du beschreibst, ist mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit ein Betrugsversuch (Scam). Solche Nachrichten, in denen dir ein angebliches Guthaben – insbesondere in Kryptowährungen wie Bitcoin – ohne jegliche Vorleistung oder erkennbare Ursache versprochen wird, sind ein bekanntes Muster von Betrugsmaschen. Typische Merkmale solcher Betrugsversuche: - Unerwartete Kontaktaufnahme durch angebliche "Support"-Teams oder "Blockchain"-Dienste. - Versprechen von hohen Geldbeträgen, ohne dass du dich daran erinnern kannst, irgendwo investiert oder ein Konto eröffnet zu haben. - Oft wird später doch eine "Gebühr", "Verifizierungszahlung" oder Ähnliches verlangt, um die Auszahlung zu ermöglichen. - Es gibt keine zentrale Stelle namens "Blockchain Support", die Guthaben verwaltet oder auszahlt. Die Blockchain ist eine dezentrale Technologie, kein Unternehmen. Empfehlung: - Antworte nicht auf die Nachricht. - Gib keine persönlichen Daten oder Zugangsdaten weiter. - Überweise kein Geld und installiere keine Software, die dir angeboten wird. - Melde solche Nachrichten ggf. bei der Polizei oder einer offiziellen Beratungsstelle für Internetkriminalität. Weitere Informationen zu solchen Betrugsmaschen findest du z.B. bei der [Kantonspolizei Zürich](https://www.zh.ch/de/sicherheit-justiz/polizei/praevention/internetkriminalitaet.html) oder der [Meldestelle für Cyberkriminalität des Bundes](https://www.melani.admin.ch/melani/de/home.html). Fazit: Es handelt sich mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit um einen Betrugsversuch. Sei vorsichtig und reagiere nicht auf die Anfrage.

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Die Vorabpauschale bei ETFs ist keine feste, pauschale Summe, sondern wird jährlich individuell für jeden Fonds und Anleger berechnet. Sie ist ein fiktiver Ertrag, der bei thesaurierenden (n... [mehr]

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Die Vorabpauschale bei ETFs ist keine feste, pauschale Summe, sondern wird jährlich individuell für jeden Fonds und Anleger berechnet. Sie ist ein fiktiver Ertrag, der bei thesaurierenden (nicht ausschüttenden) Fonds wie vielen ETFs anfällt und in Deutschland der Besteuerung unterliegt. **Berechnung der Vorabpauschale:** 1. **Basiszins:** Die Berechnung orientiert sich am sogenannten Basiszins, den die Deutsche Bundesbank jährlich veröffentlicht. Für das Jahr 2024 beträgt der Basiszins 2,55 %. Quelle: [Bundesfinanzministerium – Basiszins](https://www.bundesfinanzministerium.de/Content/DE/Standardartikel/Themen/Steuern/Weitere_Steuerthemen/Investmentsteuerreformgesetz/basiszins.html) 2. **Wert des ETF-Anteils:** Die Vorabpauschale wird auf den Wert deiner ETF-Anteile zu Jahresbeginn berechnet. 3. **Abzug der tatsächlichen Ausschüttungen:** Falls der ETF im Jahr Ausschüttungen vorgenommen hat, werden diese von der Vorabpauschale abgezogen. 4. **Deckelung:** Die Vorabpauschale ist maximal so hoch wie die Wertsteigerung des Fonds im Jahr. **Formel (vereinfacht):** Vorabpauschale = (Wert der Anteile zu Jahresbeginn) × (Basiszins × 0,7) – tatsächliche Ausschüttungen Das 0,7 ergibt sich aus dem sogenannten Teilfreistellungssatz für Aktienfonds (bei reinen Aktien-ETFs). Für andere Fondsarten kann der Satz abweichen. **Beispiel:** Du besitzt am 1. Januar ETF-Anteile im Wert von 10.000 €. Basiszins 2024: 2,55 % Teilfreistellungssatz: 0,7 Vorabpauschale = 10.000 € × 2,55 % × 0,7 = 178,50 € Wenn der ETF im Jahr 100 € ausgeschüttet hat, wird das abgezogen: 178,50 € – 100 € = 78,50 € **Wichtige Hinweise:** - Die Vorabpauschale wird nur bei thesaurierenden Fonds fällig. - Sie wird von der depotführenden Bank automatisch berechnet und ggf. Steuern abgeführt. - Wenn der ETF im Wert gefallen ist oder keine Wertsteigerung hatte, fällt keine Vorabpauschale an. Weitere Informationen findest du z. B. bei [Finanztip](https://www.finanztip.de/indexfonds-etf/vorabpauschale/) oder direkt beim [Bundesfinanzministerium](https://www.bundesfinanzministerium.de/Content/DE/Standardartikel/Themen/Steuern/Weitere_Steuerthemen/Investmentsteuerreformgesetz/vorabpauschale.html).

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Die Vorabpauschale ist eine steuerliche Regelung in Deutschland, die seit 2018 für bestimmte Investmentfonds wie ETFs (Exchange Traded Funds) gilt. Sie betrifft insbesondere thesaurierende Fonds,... [mehr]

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Die Vorabpauschale ist eine steuerliche Regelung in Deutschland, die seit 2018 für bestimmte Investmentfonds wie ETFs (Exchange Traded Funds) gilt. Sie betrifft insbesondere thesaurierende Fonds, also solche, die ihre Erträge nicht ausschütten, sondern im Fondsvermögen belassen. **Hintergrund:** Früher wurden bei thesaurierenden Fonds keine Steuern fällig, solange keine Anteile verkauft wurden. Um eine Gleichbehandlung mit ausschüttenden Fonds zu erreichen, wurde die Vorabpauschale eingeführt. **Was ist die Vorabpauschale?** Die Vorabpauschale ist ein fiktiver Ertrag, der jährlich berechnet und besteuert wird, auch wenn der Fonds keine tatsächlichen Ausschüttungen vorgenommen hat. Sie stellt sicher, dass auf die im Fonds erzielten Wertsteigerungen regelmäßig Steuern gezahlt werden. **Berechnung:** Die Vorabpauschale wird wie folgt berechnet: 1. Es wird der Wert des Fondsanteils zu Jahresbeginn betrachtet. 2. Darauf wird ein gesetzlich festgelegter Zinssatz (Basiszins, abgeleitet von der Bundesbank) angewendet, abzüglich einer sogenannten Teilfreistellung (je nach Fondsart, z.B. 30% bei Aktienfonds). 3. Die tatsächlichen Ausschüttungen werden abgezogen. 4. Die Pauschale ist auf die Wertsteigerung des Fondsanteils im Jahr begrenzt. **Besteuerung:** Die Vorabpauschale wird als Kapitalertrag behandelt und unterliegt der Abgeltungsteuer (25% zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer). Die Depotbank führt die Steuer automatisch ab. **Wichtig:** Beim späteren Verkauf der Fondsanteile wird die bereits versteuerte Vorabpauschale vom zu versteuernden Gewinn abgezogen, um eine Doppelbesteuerung zu vermeiden. **Weitere Informationen:** - [Bundesministerium der Finanzen: Investmentsteuerreform](https://www.bundesfinanzministerium.de/Content/DE/Standardartikel/Themen/Steuern/Steuerarten/Investmentsteuerrecht/2017-07-24-investmentsteuerreformgesetz.html) - [Deutsche Bundesbank: Basiszins](https://www.bundesbank.de/de/statistiken/kurse-und-wechselkurse/basiszins-nach-para-203-bgb-607178) **Zusammengefasst:** Die Vorabpauschale sorgt dafür, dass auch bei nicht ausgeschütteten Erträgen von ETFs jährlich Steuern anfallen, um eine Gleichbehandlung mit ausschüttenden Fonds zu gewährleisten.

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Für einen Sparplan für ein Kind eignen sich in der Regel breit gestreute, kostengünstige ETFs, die auf große, weltweit diversifizierte Aktienindizes setzen. Besonders beliebt sind... [mehr]

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Für einen Sparplan für ein Kind eignen sich in der Regel breit gestreute, kostengünstige ETFs, die auf große, weltweit diversifizierte Aktienindizes setzen. Besonders beliebt sind folgende ETF-Typen: 1. **MSCI World ETF** - Abbild eines globalen Aktienmarktes mit Fokus auf Industrieländer. - Beispiele: - iShares Core MSCI World UCITS ETF ([Link](https://www.ishares.com/de/privatanleger/de/produkte/251795/ishares-core-msci-world-ucits-etf-acc-fund)) - Xtrackers MSCI World UCITS ETF ([Link](https://etf.dws.com/de-de/DEU/ETF/IE00BJ0KDQ92/)) 2. **FTSE All-World ETF** - Enthält sowohl Industrie- als auch Schwellenländer. - Beispiel: - Vanguard FTSE All-World UCITS ETF ([Link](https://www.vanguard.de/privatanleger/produkte/etf/overview?fundId=2582)) 3. **MSCI ACWI ETF** - Weltweiter Index inklusive Schwellenländer. - Beispiel: - iShares MSCI ACWI UCITS ETF ([Link](https://www.ishares.com/de/privatanleger/de/produkte/251867/ishares-msci-acwi-ucits-etf-acc-fund)) **Wichtige Kriterien bei der Auswahl:** - **Breite Diversifikation:** Weltweite Streuung reduziert das Risiko. - **Geringe Kosten:** Achte auf eine niedrige Gesamtkostenquote (TER). - **Ausschüttend oder thesaurierend:** Für Kinder-Sparpläne sind thesaurierende ETFs oft sinnvoll, da Erträge automatisch wiederangelegt werden. - **Sparplanfähigkeit:** Prüfe, ob der ETF bei deiner Bank oder deinem Broker als Sparplan verfügbar ist. **Hinweis:** Die Auswahl hängt auch von deinen persönlichen Präferenzen, der geplanten Anlagedauer und der Risikobereitschaft ab. Ein ETF-Sparplan ist langfristig angelegt und eignet sich besonders für Kinder, da der Zinseszinseffekt über viele Jahre wirken kann. Eine individuelle Beratung durch eine Bank oder einen unabhängigen Finanzberater kann sinnvoll sein, um die beste Lösung für deine Situation zu finden.

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Wandelanleihen (auch Convertible Bonds genannt) sind spezielle Unternehmensanleihen, die dem Inhaber das Recht einräumen, die Anleihe zu einem späteren Zeitpunkt in Aktien des Unternehmens u... [mehr]

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Wandelanleihen (auch Convertible Bonds genannt) sind spezielle Unternehmensanleihen, die dem Inhaber das Recht einräumen, die Anleihe zu einem späteren Zeitpunkt in Aktien des Unternehmens umzutauschen. Sie kombinieren also Eigenschaften von klassischen Anleihen (fester Zins, Rückzahlung zum Nennwert) mit einer Option auf Aktien. **Funktionsweise:** Du erhältst regelmäßige Zinszahlungen (meist niedriger als bei normalen Anleihen). - Am Ende der Laufzeit kannst du wählen: Entweder bekommst du dein Geld zurück oder du wandelst die Anleihe in eine festgelegte Anzahl von Aktien um. **Sicherheitsaspekte:** - Wandelanleihen gelten als weniger sicher als klassische Anleihen, aber sicherer als Aktien. - Im Insolvenzfall werden Wandelanleihen wie normale Anleihen behandelt, stehen aber hinter anderen vorrangigen Gläubigern. - Das Risiko hängt stark von der Bonität des Unternehmens ab. - Der Kurs der Wandelanleihe kann schwanken, insbesondere wenn der Aktienkurs des Unternehmens stark steigt oder fällt. **Vorteile:** - Schutz vor Kursverlusten wie bei einer Anleihe. - Chance auf Kursgewinne, wenn der Aktienkurs steigt. **Nachteile:** - Niedrigere Zinsen als bei vergleichbaren klassischen Anleihen. - Verlustrisiko, wenn das Unternehmen insolvent wird oder der Aktienkurs stark fällt. **Fazit:** Wandelanleihen bieten eine Mischung aus Sicherheit (durch den Anleihecharakter) und Renditechance (durch die Wandlungsoption). Sie sind aber nicht so sicher wie Staatsanleihen oder erstklassige Unternehmensanleihen. Die Sicherheit hängt maßgeblich von der finanziellen Stabilität des Emittenten ab.