5 Fragen zu Geldschoepfung

Die Geldschöpfung liegt nicht ausschließlich in staatlichen Händen. In den meisten Ländern wird die Geldschöpfung sowohl von Zentralbanken als auch von Geschäftsbanken durchgeführt. 1. **Zentralbanken**: Diese staatlichen oder halbstaatlichen Institutionen haben die Kontrolle über die Ausgabe von Zentralbankgeld (Bargeld und Reserven). Beispiele sind die Europäische Zentralbank (EZB), die Federal Reserve (Fed) in den USA und die Bank of Japan. 2. **Geschäftsbanken**: Diese privaten oder kommerziellen Banken schaffen Geld durch die Vergabe von Krediten. Wenn eine Bank einen Kredit vergibt, wird neues Buchgeld geschaffen, das auf dem Konto des Kreditnehmers erscheint. Die Zentralbanken regulieren und überwachen das Bankensystem, um sicherzustellen, dass die Geldschöpfung im Einklang mit den wirtschaftlichen Zielen und der Geldpolitik steht.

Der Geldschöpfungsmultiplikator ist ein Maß dafür, wie viel zusätzliches Geld durch die Kreditvergabe der Banken geschaffen werden kann, basierend auf den Einlagen, die sie erhalten. Zwei wichtige Faktoren, die den Geldschöpfungsmultiplikator beeinflussen, sind der Mindestreservesatz und die Bargeldquote. 1. **Mindestreservesatz**: Dies ist der Prozentsatz der Einlagen, den Banken als Reserve halten müssen und nicht als Kredite vergeben dürfen. Wenn der Mindestreservesatz hoch ist, müssen Banken einen größeren Teil der Einlagen als Reserve halten und können weniger Geld verleihen. Dadurch wird die Fähigkeit der Banken, neues Geld zu schaffen, eingeschränkt, was den Geldschöpfungsmultiplikator verringert. 2. **Bargeldquote**: Dies ist der Anteil des Geldes, den die Menschen in bar halten, anstatt es auf Bankkonten einzuzahlen. Wenn die Bargeldquote hoch ist, bleibt mehr Geld außerhalb des Bankensystems und steht somit nicht für die Kreditvergabe zur Verfügung. Dies reduziert ebenfalls die Menge an Geld, die durch das Bankensystem geschaffen werden kann, und verringert den Geldschöpfungsmultiplikator. Zusammengefasst: Ein höherer Mindestreservesatz und eine höhere Bargeldquote bedeuten, dass weniger Geld für die Kreditvergabe zur Verfügung steht, was die Geldschöpfung durch das Bankensystem einschränkt und somit den Geldschöpfungsmultiplikator verkleinert.

Das güterwirtschaftliche und das geldwirtschaftliche Geldschöpfungsmodell sind zwei unterschiedliche Ansätze zur Erklärung der Geldschöpfung in einer Volkswirtschaft. 1. **Güterwirtschaftliches Geldschöpfungsmodell:** - **Fokus:** Dieses Modell konzentriert sich auf die reale Wirtschaft, also auf die Produktion und den Austausch von Gütern und Dienstleistungen. - **Geldschöpfung:** Geld wird als ein Nebenprodukt der realen wirtschaftlichen Aktivitäten betrachtet. Es entsteht durch die Schaffung von Gütern und Dienstleistungen und deren Handel. - **Mechanismus:** Die Geldmenge passt sich an die Menge der produzierten Güter und Dienstleistungen an. Wenn mehr Güter produziert werden, steigt die Nachfrage nach Geld, was zu einer Erhöhung der Geldmenge führt. - **Beispiel:** Ein Unternehmen produziert Waren und verkauft sie. Die Einnahmen aus dem Verkauf erhöhen die Geldmenge im Wirtschaftskreislauf. 2. **Geldwirtschaftliches Geldschöpfungsmodell:** - **Fokus:** Dieses Modell legt den Schwerpunkt auf die Finanzwirtschaft und die Rolle der Banken im Geldschöpfungsprozess. - **Geldschöpfung:** Geld wird hauptsächlich durch die Kreditvergabe der Banken geschaffen. Wenn eine Bank einen Kredit vergibt, entsteht neues Geld, das in die Wirtschaft fließt. - **Mechanismus:** Die Geldmenge wird durch die Kreditvergabe der Banken und die Geldpolitik der Zentralbank bestimmt. Banken schaffen Geld, indem sie Kredite vergeben, und die Zentralbank kann die Geldmenge durch geldpolitische Maßnahmen beeinflussen. - **Beispiel:** Eine Bank gewährt einem Unternehmen einen Kredit. Das Geld wird auf das Konto des Unternehmens gutgeschrieben und erhöht somit die Geldmenge im Wirtschaftskreislauf. Zusammengefasst: - Das **güterwirtschaftliche Modell** sieht die Geldschöpfung als Ergebnis der realen wirtschaftlichen Aktivitäten und des Handels mit Gütern und Dienstleistungen. - Das **geldwirtschaftliche Modell** betrachtet die Geldschöpfung als primär durch die Kreditvergabe der Banken und die Maßnahmen der Zentralbank bestimmt.

Die Annahme, die dem maximalen Geldschöpfungsvolumen zugrunde liegt, ist das Konzept des Geldschöpfungsmultiplikators. Dieser basiert auf der Annahme, dass Banken nur einen Bruchteil der Einlagen als Reserven halten müssen (Mindestreserveanforderung) und den Rest als Kredite vergeben können. Diese Kredite werden dann wieder als Einlagen bei Banken hinterlegt, die wiederum einen Teil davon als Reserven halten und den Rest erneut verleihen. Dieser Prozess wiederholt sich und führt zu einer mehrfachen Erhöhung der Geldmenge. Die Formel für den Geldschöpfungsmultiplikator ist: \[ \text{Geldschöpfungsmultiplikator} = \frac{1}{\text{Mindestreserveanforderung}} \] Beispielsweise, wenn die Mindestreserveanforderung 10 % beträgt, ist der Geldschöpfungsmultiplikator 10. Das bedeutet, dass eine ursprüngliche Einlage von 1.000 Euro theoretisch zu einer maximalen Geldschöpfung von 10.000 Euro führen kann. Weitere Informationen findest du auf der Website der Deutschen Bundesbank: [Deutsche Bundesbank](https://www.bundesbank.de).

Das maximale Geldschöpfungsvolumen basiert auf der Annahme, dass alle Banken das gesamte ihnen zur Verfügung stehende Geld, das nicht als Mindestreserve gehalten werden muss, vollständig als Kredite weiterverleihen. Diese Annahme ist zentral für das Konzept des Geldschöpfungsmultiplikators. Die Voraussetzung, die erfüllt sein muss, damit dieser Betrag entsteht, ist, dass: 1. **Alle Banken das gesamte überschüssige Geld verleihen**: Jede Bank muss bereit sein, das gesamte Geld, das über die Mindestreserve hinausgeht, als Kredite zu vergeben. 2. **Keine Bargeldhaltung durch die Öffentlichkeit**: Es wird angenommen, dass die gesamte Geldmenge im Bankensystem bleibt und nicht als Bargeld abgehoben wird. 3. **Konstante Mindestreserveanforderungen**: Die Mindestreserveanforderungen müssen konstant bleiben und von allen Banken eingehalten werden. Wenn diese Bedingungen erfüllt sind, kann das Bankensystem das maximale Geldschöpfungsvolumen erreichen, das durch den Geldschöpfungsmultiplikator beschrieben wird. Der Geldschöpfungsmultiplikator ist das Verhältnis von Einlagen zu Reserven und zeigt, wie viel Geld das Bankensystem insgesamt aus einer bestimmten Menge an Zentralbankgeld schöpfen kann.