Wie verbessert Rebalancing die Rendite der ETF-Versicherung gegenüber dem ETF-Depot?

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Wie verbessert Rebalancing die Rendite der ETF-Versicherung gegenüber dem ETF-Depot?

Antwort

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Rebalancing kann die Rendite eines ETF-Versicherungsprodukts im Vergleich zu einem herkömmlichen ETF-Depot auf verschiedene Weise verbessern: 1. **Risikomanagement**: Durch regelmäßiges Rebalancing wird das Risiko im Portfolio kontrolliert. Wenn bestimmte Anlagen überproportional wachsen, kann das Portfolio riskanter werden. Rebalancing hilft, das ursprüngliche Risiko- und Renditeziel zu wahren. 2. **Verkauf von Hochperformern**: Beim Rebalancing werden überperformende Anlagen verkauft und die Erlöse in unterperformende Anlagen reinvestiert. Dies kann dazu führen, dass man von der langfristigen Wertentwicklung der weniger gut laufenden Anlagen profitiert, wenn sie sich erholen. 3. **Disziplinierte Anlagestrategie**: Rebalancing fördert eine disziplinierte Anlagestrategie, indem es Anleger dazu zwingt, nicht emotional zu handeln und an ihrer ursprünglichen Anlagestrategie festzuhalten. 4. **Steuerliche Vorteile**: In einigen Fällen kann Rebalancing auch steuerliche Vorteile bieten, insbesondere wenn Gewinne realisiert und Verluste genutzt werden, um die Steuerlast zu minimieren. 5. **Langfristige Stabilität**: Durch die Aufrechterhaltung einer ausgewogenen Vermögensallokation kann Rebalancing dazu beitragen, die langfristige Stabilität und Rendite des Portfolios zu erhöhen. Insgesamt kann Rebalancing dazu beitragen, die Rendite eines ETF-Versicherungsprodukts zu optimieren, indem es eine ausgewogene Risikostruktur aufrechterhält und die Chancen auf eine bessere Performance durch strategische Anpassungen nutzt.

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Eine eindeutige Antwort auf diese Frage ist schwierig, da sich die Wertentwicklung von ETFs je nach Zeitraum, Region, Branche und Währung stark unterscheiden kann. In den letzten zwei Jahren (Jun... [mehr]

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Eine eindeutige Antwort auf diese Frage ist schwierig, da sich die Wertentwicklung von ETFs je nach Zeitraum, Region, Branche und Währung stark unterscheiden kann. In den letzten zwei Jahren (Juni 2022 bis Juni 2024) gehörten jedoch vor allem ETFs aus den Bereichen Technologie, Künstliche Intelligenz und Halbleiter zu den Top-Performern. Ein Beispiel ist der **VanEck Semiconductor ETF (ISIN: US92189F6768, Ticker: SMH)**, der stark von der Entwicklung großer Halbleiterunternehmen wie Nvidia profitiert hat. Auch der **iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF (ISIN: IE00B3WJKG14)** zeigte eine sehr starke Performance. Die exakte Performance kann je nach Stichtag und Währung leicht variieren. Für eine aktuelle und vollständige Übersicht empfiehlt sich ein Blick auf Finanzportale wie [justetf.com](https://www.justetf.com/de/), [morningstar.de](https://www.morningstar.de/de/), oder [finanzen.net](https://www.finanzen.net/etf/). Bitte beachte: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung.

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Eine pauschale Liste der „besten“ Geldmarktfonds gibt es nicht, da die Auswahl von individuellen Kriterien wie Anlagesumme, Risikobereitschaft, Währung und Kosten abhängt. Dennoc... [mehr]

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Eine pauschale Liste der „besten“ Geldmarktfonds gibt es nicht, da die Auswahl von individuellen Kriterien wie Anlagesumme, Risikobereitschaft, Währung und Kosten abhängt. Dennoch gibt es einige Geldmarktfonds, die in Deutschland und Europa häufig empfohlen werden und sich durch geringe Kosten, hohe Liquidität und solide Performance auszeichnen. Hier einige bekannte Beispiele (Stand: 2024): 1. **DWS Geldmarkt Plus** [DWS Geldmarkt Plus](https://www.dws.de/produkte/lu0061928585/) Ein etablierter Fonds mit Fokus auf Euro-Geldmarktinstrumente, niedrige Volatilität und moderate Rendite. 2. **iShares € Ultrashort Bond UCITS ETF** [iShares € Ultrashort Bond UCITS ETF](https://www.ishares.com/de/privatanleger/de/produkte/251795/ishares-eur-ultrashort-bond-ucits-etf-acc-fund) Ein ETF, der in sehr kurzfristige Anleihen investiert und als Alternative zu klassischen Geldmarktfonds gilt. 3. **Amundi Funds Cash EUR** [Amundi Funds Cash EUR](https://www.amundi.de/privatanleger/produkte/fonds/lu1883318746) Ein großer europäischer Geldmarktfonds mit Fokus auf Sicherheit und Liquidität. 4. **UBS (Lux) Money Market Fund – EUR** [UBS (Lux) Money Market Fund – EUR](https://www.ubs.com/de/de/asset-management/individual-investors/funds/fund-finder/de/details/lu0006277613.html) Ein weiterer etablierter Fonds mit Fokus auf den Euro-Geldmarkt. **Wichtige Hinweise:** - Geldmarktfonds sind keine Tagesgeldkonten, aber sie bieten meist eine höhere Flexibilität und Sicherheit als viele andere Fondsarten. - Die Renditen sind in der Regel niedrig, aber das Risiko von Kursverlusten ist ebenfalls gering. - Achte auf die Gesamtkostenquote (TER) und mögliche Ausgabeaufschläge. - Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Vor einer Investition empfiehlt sich ein Vergleich der aktuellen Konditionen und ein Blick auf die jeweiligen Factsheets der Anbieter. Ein Beratungsgespräch bei einer Bank oder einem unabhängigen Finanzberater kann ebenfalls sinnvoll sein.

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Eine Rendite ist ein Maß für den Ertrag einer Geldanlage im Verhältnis zum eingesetzten Kapital, meist ausgedrückt in Prozent pro Jahr. Sie zeigt, wie viel Gewinn (z. B. durch Zin... [mehr]

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Eine Rendite ist ein Maß für den Ertrag einer Geldanlage im Verhältnis zum eingesetzten Kapital, meist ausgedrückt in Prozent pro Jahr. Sie zeigt, wie viel Gewinn (z. B. durch Zinsen, Dividenden oder Kurssteigerungen) du im Vergleich zum ursprünglich investierten Betrag erzielst. Die Rendite hilft dabei, verschiedene Anlageformen miteinander zu vergleichen.

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Viele Faktoren, die als „Renditeprämien“ (engl. „return premia“) in den Finanzmärkten identifiziert wurden, zeigen nach ihrer Entdeckung und Veröffentlichung oft... [mehr]

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Viele Faktoren, die als „Renditeprämien“ (engl. „return premia“) in den Finanzmärkten identifiziert wurden, zeigen nach ihrer Entdeckung und Veröffentlichung oft eine Abschwächung ihres Effekts – ein Phänomen, das als „Post-Publication Decay“ bekannt ist. Dennoch gibt es einige Faktoren, die auch nach ihrer Entdeckung weiterhin ein signifikantes Premium aufweisen. Die wichtigsten und am besten dokumentierten Faktoren sind: **1. Marktprämie (Equity Premium):** Die Überrendite von Aktien gegenüber sicheren Staatsanleihen ist seit Jahrzehnten robust und bleibt auch nach ihrer Entdeckung bestehen. Siehe z.B. [Equity Premium Puzzle](https://en.wikipedia.org/wiki/Equity_premium_puzzle). **2. Value-Faktor:** Aktien mit niedrigem Kurs-Buchwert-Verhältnis (Value-Aktien) haben historisch höhere Renditen erzielt als Wachstumsaktien. Das Value-Premium ist zwar zyklisch und war in den letzten Jahren schwächer, aber langfristig bleibt es bestehen. Siehe [Fama-French-Faktoren](https://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html). **3. Size-Faktor (Small Cap Premium):** Kleinere Unternehmen (Small Caps) haben tendenziell höhere Renditen als große Unternehmen. Auch hier gibt es Schwankungen, aber das Premium ist langfristig nachweisbar. **4. Momentum-Faktor:** Aktien, die in der Vergangenheit gut gelaufen sind, tendieren dazu, kurzfristig weiter zu steigen. Das Momentum-Premium bleibt auch nach seiner Entdeckung bestehen, ist aber mit höheren Transaktionskosten und gelegentlichen Crash-Risiken verbunden. **5. Low Volatility/Betafaktor:** Aktien mit niedriger Volatilität oder niedrigem Beta erzielen oft höhere risikoadjustierte Renditen als erwartet. Dieses Premium ist nach wie vor beobachtbar, auch wenn es durch Popularität und Arbitrage zeitweise abnimmt. **Wichtige Hinweise:** - Viele andere Faktoren, insbesondere solche, die auf sehr spezifischen oder komplexen Signalen beruhen, verlieren nach ihrer Veröffentlichung oft schnell an Wirkung („Data Mining“). - Die Robustheit eines Faktors hängt stark von Transaktionskosten, Liquidität, Implementierbarkeit und Marktregime ab. - Die genannten Faktoren sind in der akademischen Literatur und in der Praxis am besten dokumentiert und werden von vielen institutionellen Investoren weiterhin genutzt. **Fazit:** Die klassischen Faktoren wie Markt, Value, Size, Momentum und Low Volatility haben ihr Premium nach der Entdeckung weitgehend behalten, auch wenn die Stärke des Effekts schwanken kann. Neue, weniger bekannte Faktoren verlieren ihr Premium oft schneller nach der Veröffentlichung. Weitere Informationen findest du z.B. bei [AQR Capital Management](https://www.aqr.com/Insights/Research/White-Papers/Fact-Checking-Your-Factor-Exposure) oder in den Arbeiten von [Eugene Fama und Kenneth French](https://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html).

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Ob du den Vanguard FTSE All-World UCITS ETF ([Link zum Anbieter](https://www.vanguard.de/portal/instl/de/produkte/00/etf/ftse-all-world-ucits-etf/overview)) jetzt kaufen oder warten solltest, hän... [mehr]

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Ob du den Vanguard FTSE All-World UCITS ETF ([Link zum Anbieter](https://www.vanguard.de/portal/instl/de/produkte/00/etf/ftse-all-world-ucits-etf/overview)) jetzt kaufen oder warten solltest, hängt von mehreren Faktoren ab: **1. Anlagehorizont:** Wenn du langfristig (z.B. 10 Jahre oder länger) investieren möchtest, ist der Einstiegszeitpunkt meist weniger entscheidend. Historisch gesehen haben sich breit gestreute, globale ETFs wie der FTSE All-World über längere Zeiträume positiv entwickelt. **2. Marktlage:** Kurzfristig können Märkte schwanken. Niemand kann zuverlässig vorhersagen, ob die Kurse in den nächsten Wochen steigen oder fallen. Versuche, Markttiming zu betreiben, gelingt selbst Profis selten. **3. Sparplan als Alternative:** Statt auf den "richtigen" Zeitpunkt zu warten, könntest du einen Sparplan einrichten. So investierst du regelmäßig und profitierst vom Durchschnittskosteneffekt (Cost-Average-Effekt). **4. Persönliche Situation:** Überlege, ob du das Geld aktuell entbehren kannst und wie deine Risikobereitschaft ist. Prüfe auch, ob du bereits ausreichend diversifiziert bist. **Fazit:** Wenn du langfristig investieren willst und der ETF zu deiner Strategie passt, spricht wenig dagegen, jetzt zu investieren oder mit einem Sparplan zu starten. Das Warten auf einen "besseren" Zeitpunkt ist meist mit Unsicherheiten verbunden. Eine individuelle Beratung durch einen Finanzexperten kann sinnvoll sein, um deine persönliche Situation zu berücksichtigen.

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Um diese Frage zu beantworten, muss man die Zusammensetzung beider ETFs vergleichen: 1. **iShares Blockchain Technology UCITS ETF (ISIN: IE0005T2X2Y4)** Dieser ETF bildet den **Foxberry Holonii... [mehr]

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Um diese Frage zu beantworten, muss man die Zusammensetzung beider ETFs vergleichen: 1. **iShares Blockchain Technology UCITS ETF (ISIN: IE0005T2X2Y4)** Dieser ETF bildet den **Foxberry Holonii Global Blockchain Technology Cap USD Net Total Return Index** ab. Er investiert in Unternehmen, die im Bereich Blockchain-Technologie tätig sind oder davon profitieren. 2. **Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (ISIN: IE00B3RBWM25)** Dieser ETF bildet den **FTSE All-World Index** ab, der große und mittelgroße Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern weltweit enthält. **Vorgehen:** - Die vollständigen Listen der enthaltenen Aktien findest du auf den offiziellen Seiten: - [iShares Blockchain Technology UCITS ETF – Holdings](https://www.ishares.com/de/privatanleger/de/produkte/318323/ishares-blockchain-technology-ucits-etf-usd-acc-fund/1467271812596.ajax?tab=all&fileType=csv&fileName=IE0005T2X2Y4_holdings&dataType=fund) - [Vanguard FTSE All-World UCITS ETF – Holdings](https://www.vanguard.de/portal/inst/funds/fund-details?fundId=970&tab=holdings) **Typische Aktien im iShares Blockchain ETF, die NICHT im Vanguard All-World enthalten sind:** - **Coinbase Global Inc.** Coinbase ist ein führender Anbieter von Krypto-Börsen-Dienstleistungen und ist im Blockchain-ETF oft stark gewichtet. Im FTSE All-World Index ist Coinbase jedoch nicht enthalten, da der Index bestimmte Kriterien für die Aufnahme hat, die Coinbase (Stand 2024) nicht erfüllt. - **Marathon Digital Holdings** Ein US-amerikanisches Unternehmen, das sich auf das Mining von Kryptowährungen spezialisiert hat. Solche spezialisierten Blockchain- und Krypto-Mining-Unternehmen sind im All-World ETF in der Regel nicht enthalten. - **Hive Blockchain Technologies** Ein kanadisches Unternehmen, das sich auf das Mining von Kryptowährungen konzentriert. Auch dieses Unternehmen ist im All-World ETF nicht enthalten. - **Bitfarms Ltd.** Ein weiteres Krypto-Mining-Unternehmen, das im Blockchain-ETF, aber nicht im All-World ETF vertreten ist. - **Canaan Inc.** Ein chinesischer Hersteller von Mining-Hardware, der im Blockchain-ETF enthalten ist, aber nicht im All-World ETF. **Fazit:** Im iShares Blockchain Technology UCITS ETF findest du zahlreiche spezialisierte Blockchain- und Krypto-Unternehmen (z.B. Coinbase, Marathon Digital, Hive Blockchain, Bitfarms, Canaan), die im Vanguard FTSE All-World UCITS ETF **nicht** enthalten sind. Der All-World ETF enthält vor allem große, etablierte Unternehmen aus verschiedenen Branchen, aber keine reinen Krypto- oder Blockchain-Spezialisten. Für eine vollständige und aktuelle Liste empfiehlt sich der Download der Holdings von den oben verlinkten offiziellen Seiten.

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Ob Aktien oder ETFs „besser“ sind, hängt von deinen Zielen, deiner Risikobereitschaft und deinem Wissen ab: **Aktien:** - Du investierst direkt in einzelne Unternehmen. - Potenziell... [mehr]

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Ob Aktien oder ETFs „besser“ sind, hängt von deinen Zielen, deiner Risikobereitschaft und deinem Wissen ab: **Aktien:** - Du investierst direkt in einzelne Unternehmen. - Potenziell höhere Renditen, aber auch höheres Risiko (Kursverluste, Insolvenzrisiko). - Erfordert Zeit für Recherche und regelmäßige Überwachung. - Du kannst gezielt Unternehmen auswählen, die du für vielversprechend hältst. **ETFs (Exchange Traded Funds):** - Du investierst in einen Korb von Aktien (z. B. einen ganzen Index wie den DAX oder MSCI World). - Breite Streuung reduziert das Risiko einzelner Ausfälle. - Geringerer Aufwand, da keine Einzeltitelauswahl nötig ist. - Meist günstige Gebühren und einfach handelbar. **Fazit:** Für die meisten Privatanleger sind ETFs oft sinnvoller, weil sie das Risiko streuen und weniger Fachwissen erfordern. Wer sich intensiv mit Unternehmen beschäftigen möchte und bereit ist, höhere Risiken einzugehen, kann auch mit Einzelaktien investieren. Eine Kombination aus beidem ist ebenfalls möglich. Weitere Infos zu ETFs findest du z. B. bei [justetf.com](https://www.justetf.com/de/) oder zu Aktien bei [finanzen.net](https://www.finanzen.net/).

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Ja, in Österreich unterliegen auch ausschüttende ETFs der sogenannten „Endbesteuerung“. Das bedeutet, dass die Kapitalertragsteuer (KESt) von inländischen Banken direkt einb... [mehr]

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Ja, in Österreich unterliegen auch ausschüttende ETFs der sogenannten „Endbesteuerung“. Das bedeutet, dass die Kapitalertragsteuer (KESt) von inländischen Banken direkt einbehalten und an das Finanzamt abgeführt wird, sofern der ETF im österreichischen KESt-Meldeverfahren geführt wird. Die KESt beträgt in der Regel 27,5 % auf Dividenden, Zinsen und realisierte Kursgewinne. Wichtig ist, dass dies nur für ETFs gilt, die im österreichischen KESt-Meldeverfahren sind („meldefähige Fonds“). Bei ausländischen oder nicht-meldefähigen ETFs kann es sein, dass du die Erträge selbst in der Steuererklärung angeben und versteuern musst. Weitere Informationen findest du z. B. auf der Seite des österreichischen Bundesministeriums für Finanzen: https://www.bmf.gv.at/themen/steuern/kapitalertraege/kapitalertragsteuer.html

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Die Rendite gibt an, wie viel Gewinn (oder Verlust) du im Verhältnis zum eingesetzten Kapital erzielt hast. Sie wird meist in Prozent angegeben. Die einfachste Formel zur Berechnung der Rendite l... [mehr]

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Die Rendite gibt an, wie viel Gewinn (oder Verlust) du im Verhältnis zum eingesetzten Kapital erzielt hast. Sie wird meist in Prozent angegeben. Die einfachste Formel zur Berechnung der Rendite lautet: **Rendite (%) = (Ertrag – Investition) / Investition × 100** **Beispiel:** Du investierst 1.000 € und erhältst nach einem Jahr 1.100 € zurück. - Ertrag = 1.100 € - Investition = 1.000 € **Rendite = (1.100 € – 1.000 €) / 1.000 € × 100 = 10 %** Es gibt auch komplexere Formen der Renditeberechnung, z. B. die jährliche Rendite (bei mehrjährigen Anlagen) oder die Berücksichtigung von Dividenden, Zinsen und Steuern. Die Grundidee bleibt aber immer gleich: Die Rendite misst den prozentualen Erfolg deiner Investition.

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TER steht für „Total Expense Ratio“ und bezeichnet die Gesamtkostenquote eines Fonds oder ETFs (Exchange Traded Fund). Sie gibt an, wie hoch die jährlichen laufenden Kosten im Ve... [mehr]

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TER steht für „Total Expense Ratio“ und bezeichnet die Gesamtkostenquote eines Fonds oder ETFs (Exchange Traded Fund). Sie gibt an, wie hoch die jährlichen laufenden Kosten im Verhältnis zum durchschnittlichen Fondsvermögen sind. Die TER wird in Prozent pro Jahr angegeben. Zu den enthaltenen Kosten zählen zum Beispiel Verwaltungsgebühren, Depotbankgebühren und andere laufende Betriebskosten. Nicht enthalten sind in der Regel Transaktionskosten beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren im Fonds sowie eventuell anfallende Performance-Gebühren. Je niedriger die TER, desto günstiger ist der ETF für den Anleger, da weniger Kosten vom Fondsvermögen abgezogen werden. Beim ETF-Vergleich ist die TER daher ein wichtiger Faktor, um die Kosten verschiedener Produkte zu beurteilen.