Welche Informationen benötigt der Eigenkapital-Geber und der Fremdkapital-Geber entsprechend der Bewertungsfunktion?

Question

Welche Informationen benötigt der Eigenkapital-Geber und der Fremdkapital-Geber entsprechend der Bewertungsfunktion?

Antwort

Verwandte Fragen

Was sind die Unterschiede bei der Bewertung nach HGB und Steuerrecht (StB)?

Accepted Answer

Eigenkapital-Geber und Fremdkapital-Geber haben unterschiedliche Informationsbedürfnisse, die sich aus ihren jeweiligen Interessen und Risiken ergeben. **Eigenkapital-Geber:** 1. **Unternehmensbewertung:** Informationen über den aktuellen Wert des Unternehmens, zukünftige Ertragsprognosen und Marktanalysen. 2. **Finanzielle Gesundheit:** Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Cashflow-Analysen, um die Rentabilität und Liquidität zu beurteilen. 3. **Wachstumsstrategien:** Informationen über geplante Investitionen, Expansionen und Innovationsstrategien. 4. **Management-Team:** Informationen über die Qualifikationen und Erfahrungen des Managements, da dies das Vertrauen in die Unternehmensführung beeinflusst. 5. **Risiken:** Analysen zu branchenspezifischen Risiken, Wettbewerbsumfeld und wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. **Fremdkapital-Geber:** 1. **Rückzahlungsfähigkeit:** Informationen über die Cashflows und die Fähigkeit des Unternehmens, Zinsen und Tilgungen zu leisten. 2. **Sicherheiten:** Informationen über Vermögenswerte, die als Sicherheiten für Kredite dienen können. 3. **Finanzkennzahlen:** Wichtige Kennzahlen wie Verschuldungsgrad, Zinsdeckungsgrad und Liquiditätskennzahlen zur Beurteilung der finanziellen Stabilität. 4. **Vertragsbedingungen:** Informationen über bestehende Verpflichtungen und Verträge, die die Zahlungsfähigkeit beeinflussen könnten. 5. **Marktentwicklung:** Informationen über die Branche und wirtschaftliche Trends, die die Geschäftstätigkeit und damit die Rückzahlungsfähigkeit beeinflussen können. Beide Kapitalgeber benötigen also umfassende Informationen, jedoch mit unterschiedlichen Schwerpunkten, um ihre jeweiligen Risiken und Chancen zu bewerten.

Accepted Answer

Im deutschen Rechnungswesen gibt es häufig Unterschiede zwischen der Handelsbilanz nach HGB (Handelsgesetzbuch) und der Steuerbilanz nach Steuerrecht (StB). Diese Unterschiede entstehen, weil das... [mehr]

Accepted Answer

Im deutschen Rechnungswesen gibt es häufig Unterschiede zwischen der Handelsbilanz nach HGB (Handelsgesetzbuch) und der Steuerbilanz nach Steuerrecht (StB). Diese Unterschiede entstehen, weil das Handelsrecht und das Steuerrecht unterschiedliche Zwecke verfolgen: **1. Zweck der Bilanzierung:** - **HGB:** Die Handelsbilanz dient vor allem dem Gläubigerschutz und der Information der Anteilseigner. Sie soll ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermitteln („true and fair view“). - **Steuerrecht:** Die Steuerbilanz dient der Ermittlung des zu versteuernden Einkommens. Sie ist auf die Sicherung des Steueraufkommens ausgerichtet. **2. Bewertungsunterschiede:** - **Ansatz- und Bewertungsvorschriften:** Im HGB gibt es oft Wahlrechte (z.B. bei der Bewertung von Rückstellungen oder Abschreibungen), die im Steuerrecht eingeschränkt oder anders geregelt sind. - **Beispiel Rückstellungen:** Im HGB können Rückstellungen tendenziell höher angesetzt werden (Vorsichtsprinzip), während das Steuerrecht strengere Vorgaben macht (z.B. Abzinsungspflicht, keine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften). - **Abschreibungen:** Im HGB sind planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen möglich, im Steuerrecht gibt es oft strengere Vorgaben (z.B. nur lineare oder degressive Abschreibung, Sonderabschreibungen nach bestimmten Vorschriften). **3. Maßgeblichkeitsprinzip:** - Grundsätzlich gilt das Maßgeblichkeitsprinzip (§ 5 Abs. 1 EStG): Die Handelsbilanz ist grundsätzlich auch für die Steuerbilanz maßgeblich, es sei denn, das Steuerrecht schreibt ausdrücklich andere Regelungen vor (umgekehrte Maßgeblichkeit). **4. Typische Bewertungsunterschiede:** - **Rückstellungen:** Unterschiedliche Bewertung und Ansatzkriterien. - **Forderungen:** Im HGB können Forderungen vorsichtiger bewertet werden (z.B. Pauschalwertberichtigungen), im Steuerrecht sind diese oft nicht zulässig. - **Abschreibungen:** Unterschiedliche Abschreibungsmethoden und -dauern. - **Bewertung von Vorräten:** Im HGB sind z.B. Festwertbewertung oder Gruppenbewertung möglich, im Steuerrecht gibt es Einschränkungen. **Fazit:** Die unterschiedlichen Bewertungen führen dazu, dass das handelsrechtliche und das steuerliche Jahresergebnis voneinander abweichen können. Diese Abweichungen werden in der sogenannten Überleitungsrechnung dargestellt. Weitere Informationen findest du z.B. bei [Haufe](https://www.haufe.de/finance/finance-office-professional/handels-und-steuerbilanz-unterschiede_idesk_PI11525_HI1087716.html) oder [IHK](https://www.ihk.de/nuernberg/produktmarken/beratung-service/recht-und-steuern/steuerrecht/steuerbilanz-und-handelsbilanz-1134082).