Wie kann eine Bank durch Asset-Backed Finanzierungen Kapitalkosten senken?

Asset-Backed Financing (ABS) ist eine Methode, bei der eine Bank oder ein Unternehmen Vermögenswerte (Assets) wie Forderungen, Hypotheken oder andere finanzielle Vermögenswerte in handelbare Wertpapiere umwandelt. Diese Wertpapiere werden dann an Investoren verkauft. Hier sind einige Wege, wie eine Bank durch Asset-Backed Financing Kapitalkosten senken kann:

1. **Risikoverlagerung**: Durch die Veräußerung von Vermögenswerten an Investoren wird das Risiko von der Bank auf die Investoren übertragen. Dies kann die Risikoprämien senken, die die Bank sonst zahlen müsste.

2. **Bilanzentlastung**: Durch den Verkauf von Vermögenswerten kann die Bank ihre Bilanz entlasten, was zu einer besseren Eigenkapitalquote führt. Eine stärkere Bilanz kann zu niedrigeren Finanzierungskosten führen, da die Bank als weniger riskant angesehen wird.

3. **Zinskostenreduktion**: Die durch ABS erzielten Mittel können zu niedrigeren Zinssätzen aufgenommen werden als traditionelle Bankkredite, insbesondere wenn die zugrunde liegenden Vermögenswerte von hoher Qualität sind.

4. **Diversifizierung der Finanzierungsquellen**: ABS bietet eine zusätzliche Finanzierungsquelle, die nicht von traditionellen Bankkrediten abhängt. Dies kann die Abhängigkeit von teureren Finanzierungsformen verringern.

5. **Steuerliche Vorteile**: In einigen Fällen können steuerliche Vorteile durch die Strukturierung von ABS-Transaktionen erzielt werden, was die effektiven Kapitalkosten weiter senken kann.

Durch diese Mechanismen kann eine Bank ihre Kapitalkosten effektiv senken und ihre finanzielle Flexibilität erhöhen.