4 Fragen zu Xyz-analyse

Die beschriebene Strategie kombiniert einen **Leerverkauf** von 100 Aktien der XYZ-Aktie zu 40 $ mit dem **Verkauf (Short) eines Oktober 40 Put-Optionskontrakts** zu 5 $ Prämie. Hier die Analyse der Position: ### 1. Leerverkauf von 100 XYZ zu 40 $ - Du verkaufst 100 Aktien, die du nicht besitzt, zu 40 $ pro Aktie. - Du erhältst 4.000 $ (100 × 40 $). - Ziel: Aktien später günstiger zurückkaufen und Differenz als Gewinn behalten. ### 2. Verkauf eines Oktober 40 Put zu 5 $ - Du verkaufst einen Put-Optionskontrakt (100 Aktien) mit Strike 40 $ und erhältst 5 $ Prämie pro Aktie, also 500 $ insgesamt. - Als Stillhalter verpflichtest du dich, 100 Aktien zu 40 $ zu kaufen, falls der Käufer der Option dies verlangt (wenn der Kurs unter 40 $ fällt). --- ## Mögliche Szenarien zum Verfall der Option ### **A) Kurs über 40 $** - Der Put verfällt wertlos, du behältst die 500 $ Prämie. - Du musst die Aktien irgendwann zurückkaufen. Je höher der Kurs, desto größer dein Verlust aus dem Leerverkauf. ### **B) Kurs bei 40 $** - Der Put verfällt wertlos, du behältst die 500 $ Prämie. - Du kannst die Aktien zu 40 $ zurückkaufen, kein Gewinn/Verlust aus dem Leerverkauf, aber du hast die 500 $ Prämie als Gewinn. ### **C) Kurs unter 40 $** - Der Put wird ausgeübt: Du musst 100 Aktien zu 40 $ kaufen. - Du bist bereits short 100 Aktien, also wird die Short-Position glattgestellt. - Dein Gewinn/Verlust ergibt sich aus dem Leerverkauf, der Prämie und dem Rückkaufpreis. --- ## **Gewinn-/Verlustberechnung** **Gesamtergebnis = Gewinn/Verlust aus Leerverkauf + Optionsprämie** - **Leerverkauf:** Verkauf zu 40 $, Rückkauf zu Kurs X - **Put-Prämie:** +500 $ **Formel:** \[ \text{Gesamtergebnis} = (40 - X) \times 100 + 500 \] - X = Kurs der Aktie am Verfallstag --- ### **Beispiele:** 1. **Kurs bei 35 $** - Leerverkauf: (40 $ – 35 $) × 100 = 500 $ - Put: +500 $ - **Gesamtergebnis: 1.000 $ Gewinn** 2. **Kurs bei 45 $** - Leerverkauf: (40 $ – 45 $) × 100 = –500 $ - Put: +500 $ - **Gesamtergebnis: 0 $** --- ## **Risiko und Chance** - **Maximaler Gewinn:** Wenn der Kurs auf 0 $ fällt: (40 $ – 0 $) × 100 + 500 $ = 4.500 $ - **Maximaler Verlust:** Unbegrenzt, wenn der Kurs stark steigt (Leerverkauf hat unbegrenztes Verlustrisiko). Die Prämie von 500 $ begrenzt den Verlust nur minimal. --- ## **Fazit** Du kombinierst einen Leerverkauf mit dem Verkauf eines Puts (Short Put). Die Strategie ist im Wesentlichen ein „Covered Short Put“: Du bist short in der Aktie und verkaufst einen Put, was deine Prämie erhöht, aber das Risiko des Leerverkaufs bleibt bestehen. Weitere Informationen zu Leerverkäufen und Optionen findest du z.B. bei [onvista](https://www.onvista.de/) oder [finanzen.net](https://www.finanzen.net/). **Wichtiger Hinweis:** Optionen und Leerverkäufe sind riskant und nicht für jeden Anleger geeignet.

Die Tabelle `lt_messages` hat den Typ `bapiret2_t`. Dieser Typ wird verwendet, um Nachrichten im Zusammenhang mit BAPI-Rückgabewerten zu speichern.

Um Winkelangaben in Quaternionen (x, y, z, w) in Grad umzurechnen, musst du die Quaternionen zunächst in Euler-Winkel umwandeln. Hier ist eine allgemeine Methode, um dies zu tun: 1. **Quaternion in Euler-Winkel umwandeln:** Angenommen, du hast einen Quaternion \( q = (x, y, z, w) \). Die Euler-Winkel (Roll, Pitch, Yaw) können wie folgt berechnet werden: - **Roll (X-Achse-Rotation):** \[ \text{Roll} = \text{atan2}(2(yz + wx), 1 - 2(x^2 + y^2)) \] - **Pitch (Y-Achse-Rotation):** \[ \text{Pitch} = \text{asin}(2(xz - wy)) \] - **Yaw (Z-Achse-Rotation):** \[ \text{Yaw} = \text{atan2}(2(xy + wz), 1 - 2(y^2 + z^2)) \] 2. **Umwandlung in Grad:** Die resultierenden Winkel sind in Radiant. Um sie in Grad umzurechnen, multipliziere jeden Winkel mit \(\frac{180}{\pi}\). \[ \text{Roll (in Grad)} = \text{Roll (in Radiant)} \times \frac{180}{\pi} \] \[ \text{Pitch (in Grad)} = \text{Pitch (in Radiant)} \times \frac{180}{\pi} \] \[ \text{Yaw (in Grad)} = \text{Yaw (in Radiant)} \times \frac{180}{\pi} \] Hier ist ein Beispiel in Python, um dies zu verdeutlichen: ```python import math def quaternion_to_euler(x, y, z, w): # Roll (x-axis rotation) sinr_cosp = 2 * (w * x + y * z) cosr_cosp = 1 - 2 * (x * x + y * y) roll = math.atan2(sinr_cosp, cosr_cosp) # Pitch (y-axis rotation) sinp = 2 * (w * y - z * x) if abs(sinp) >= 1: pitch = math.copysign(math.pi / 2, sinp) # use 90 degrees if out of range else: pitch = math.asin(sinp) # Yaw (z-axis rotation) siny_cosp = 2 * (w * z + x * y) cosy_cosp = 1 - 2 * (y * y + z * z) yaw = math.atan2(siny_cosp, cosy_cosp) # Convert radians to degrees roll = math.degrees(roll) pitch = math.degrees(pitch) yaw = math.degrees(yaw) return roll, pitch, yaw # Beispiel-Quaternion x, y, z, w = 0.0, 0.0, 0.0, 1.0 roll, pitch, yaw = quaternion_to_euler(x, y, z, w) print(f"Roll: {roll}, Pitch: {pitch}, Yaw: {yaw}") ``` Diese Methode konvertiert Quaternionen in Euler-Winkel und gibt sie in Grad zurück.

Ein kürzerer Begriff für „nicht verfügbare xyz“ könnte je nach Kontext zum Beispiel „fehlende xyz“, „ausgefallene xyz“, „abwesende xyz“ oder „xyz-Ausfall“ sein. Welcher Begriff am besten passt, hängt davon ab, was mit „xyz“ gemeint ist und in welchem Zusammenhang der Ausdruck verwendet wird.