3 Fragen zu Endbesteuerung

Xetra-Gold (ISIN: DE000A0S9GB0) wird in Österreich **nicht** als endbesteuertes Wertpapier behandelt. Das bedeutet, dass die Erträge aus Xetra-Gold in Österreich **nicht** der Kapitalertragsteuer (KESt) unterliegen, wie es bei klassischen Wertpapieren (z. B. Aktien, Fonds, Anleihen) der Fall ist. Stattdessen gilt Xetra-Gold in Österreich steuerlich als physisches Gold. Gewinne aus der Veräußerung von Xetra-Gold sind daher nach einer einjährigen Behaltefrist **steuerfrei**. Wird Xetra-Gold innerhalb eines Jahres verkauft, unterliegt der Gewinn dem persönlichen Einkommensteuersatz (Spekulationssteuer). **Wichtige Hinweise:** - Es erfolgt **keine automatische KESt-Abfuhr** durch die depotführende Bank. - Gewinne müssen ggf. in der Einkommensteuererklärung angegeben werden, wenn die einjährige Spekulationsfrist nicht eingehalten wurde. Weitere Informationen findest du z. B. bei der [Österreichischen Finanzverwaltung](https://www.bmf.gv.at/) oder bei [Xetra-Gold selbst](https://www.xetra-gold.com/de/faq/steuerliche-behandlung/). **Fazit:** Xetra-Gold ist in Österreich nicht endbesteuert, sondern unterliegt der steuerlichen Behandlung von physischem Gold.

In Österreich gibt es derzeit keinen endbesteuerten Gold-ETF im klassischen Sinn. Das liegt daran, dass physisch hinterlegte Gold-ETFs in der Regel als Wertpapiere gelten, die nicht unter die österreichische Endbesteuerung (KESt-Abzug durch die Bank) fallen, sondern als sogenannte "sonstige Kapitalanlagen" behandelt werden. Gewinne aus dem Verkauf solcher ETFs unterliegen in Österreich der Einkommensteuer, sofern sie innerhalb der Spekulationsfrist (ein Jahr) realisiert werden. Nach Ablauf dieser Frist sind Gewinne steuerfrei. Endbesteuerte Fonds (also Fonds, bei denen die Bank automatisch die Kapitalertragsteuer abführt) sind in Österreich typischerweise Publikumsfonds, die in Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen investieren. Gold-ETFs, die tatsächlich physisches Gold hinterlegen, gelten steuerlich jedoch als Erwerb von physischem Gold und nicht als klassischer Wertpapierfonds. Eine Alternative könnten sogenannte "Gold ETCs" (Exchange Traded Commodities) sein, wie z.B. der Xetra-Gold ([https://www.xetra-gold.com/](https://www.xetra-gold.com/)), aber auch diese sind in Österreich nicht endbesteuert. Gewinne aus dem Verkauf von physischem Gold oder goldgedeckten Wertpapieren sind nach einem Jahr steuerfrei, aber es erfolgt keine automatische KESt-Abfuhr durch die Bank. Fazit: In Österreich gibt es aktuell keinen Gold-ETF, der endbesteuert wird. Gewinne aus physisch hinterlegten Gold-ETFs oder ETCs sind nach einem Jahr steuerfrei, aber nicht endbesteuert im Sinne der automatischen KESt-Abfuhr. Weitere Informationen findest du z.B. bei der [Österreichischen Finanzverwaltung](https://www.bmf.gv.at/) oder bei spezialisierten Banken und Steuerberatern.

Ja, in Österreich unterliegen auch ausschüttende ETFs der sogenannten „Endbesteuerung“. Das bedeutet, dass die Kapitalertragsteuer (KESt) von inländischen Banken direkt einbehalten und an das Finanzamt abgeführt wird, sofern der ETF im österreichischen KESt-Meldeverfahren geführt wird. Die KESt beträgt in der Regel 27,5 % auf Dividenden, Zinsen und realisierte Kursgewinne. Wichtig ist, dass dies nur für ETFs gilt, die im österreichischen KESt-Meldeverfahren sind („meldefähige Fonds“). Bei ausländischen oder nicht-meldefähigen ETFs kann es sein, dass du die Erträge selbst in der Steuererklärung angeben und versteuern musst. Weitere Informationen findest du z. B. auf der Seite des österreichischen Bundesministeriums für Finanzen: https://www.bmf.gv.at/themen/steuern/kapitalertraege/kapitalertragsteuer.html