Beispiel für Mezzanine Kapital als Eigenkapital?

Mezzanine-Kapital ist eine hybride Finanzierungsform, die Elemente von Eigen- und Fremdkapital kombiniert. Es wird oft in Form von nachrangigen Darlehen, stillen Beteiligungen oder Genussrechten bereitgestellt. Ein Beispiel für Mezzanine-Kapital, das Eigenkapitalcharakter hat, ist die stille Beteiligung.

Bei einer stillen Beteiligung stellt ein Investor dem Unternehmen Kapital zur Verfügung, das in der Bilanz des Unternehmens als Eigenkapital ausgewiesen wird. Im Gegenzug erhält der Investor eine Gewinnbeteiligung, hat aber in der Regel kein Mitspracherecht im Unternehmen. Diese Art der Finanzierung stärkt die Eigenkapitalbasis des Unternehmens, ohne die Stimmrechte der bestehenden Gesellschafter zu verwässern.

Ein praktisches Beispiel könnte so aussehen:
Ein mittelständisches Unternehmen benötigt Kapital für eine Expansion und entscheidet sich, 1 Million Euro in Form einer stillen Beteiligung aufzunehmen. Der Investor erhält dafür eine jährliche Gewinnbeteiligung von 8%. Das Unternehmen kann das Kapital als Eigenkapital ausweisen, was seine Bonität verbessert und möglicherweise den Zugang zu weiteren Finanzierungen erleichtert.