3 Fragen zu Hebelprodukte

Hebelprodukte können in der Anschaffung relativ günstig erscheinen, da sie oft mit einem geringen Kapitaleinsatz gehandelt werden können. Allerdings sind sie mit hohen Risiken verbunden, die zu erheblichen Verlusten führen können. Zudem fallen häufig Gebühren und Spreads an, die die Gesamtkosten erhöhen. Es ist wichtig, die spezifischen Konditionen des jeweiligen Hebelprodukts und die damit verbundenen Risiken genau zu prüfen, bevor man investiert.

Hebelprodukte sind Finanzinstrumente, die es Anlegern ermöglichen, mit einem vergleichsweise geringen Kapitaleinsatz überproportional von Kursbewegungen eines Basiswerts zu profitieren. Sie nutzen einen Hebel, der die Gewinne, aber auch die Verluste verstärken kann. Zu den gängigen Hebelprodukten gehören Optionen, Futures, Knock-out-Zertifikate und CFDs (Contracts for Difference). Der Hebel wird durch das Verhältnis zwischen dem eingesetzten Kapital und dem Gesamtwert des Handels bestimmt. Zum Beispiel bedeutet ein Hebel von 10, dass man mit 1.000 Euro Kapital einen Betrag von 10.000 Euro am Markt bewegen kann. Dies kann sowohl zu hohen Gewinnen als auch zu erheblichen Verlusten führen, weshalb Hebelprodukte als risikoreich gelten und eine sorgfältige Analyse und Risikomanagement erfordern.

Der Handel mit Hebelprodukten (auch „Leverage-Produkte“ genannt) funktioniert so, dass du mit einem vergleichsweise kleinen Kapitaleinsatz („Margin“) eine größere Position am Markt bewegst. Das bedeutet: Gewinne und Verluste werden im Verhältnis zum eingesetzten Hebel vervielfacht. **So funktioniert es im Detail:** 1. **Hebel (Leverage):** Der Hebel gibt an, um wie viel dein Einsatz verstärkt wird. Ein Hebel von 10:1 bedeutet, dass du mit 100 € Eigenkapital eine Position im Wert von 1.000 € kontrollierst. 2. **Produkte:** Typische Hebelprodukte sind CFDs (Contracts for Difference), Optionsscheine, Knock-Out-Zertifikate oder Futures. 3. **Gewinne und Verluste:** Steigt der Kurs des Basiswerts (z. B. eine Aktie oder ein Rohstoff) in die von dir erwartete Richtung, erzielst du überproportional hohe Gewinne. Fällt der Kurs entgegen deiner Erwartung, entstehen ebenso überproportional hohe Verluste – bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals. 4. **Margin:** Du musst nur einen Bruchteil des Gesamtwerts als Sicherheit hinterlegen. Die restliche Summe wird quasi „geliehen“. 5. **Risiko:** Hebelprodukte sind sehr risikoreich. Es kann passieren, dass du mehr verlierst als deinen Einsatz (Nachschusspflicht), wobei dies bei vielen Brokern für Privatkunden inzwischen ausgeschlossen ist. **Beispiel:** Du setzt 100 € auf eine Aktie mit einem Hebel von 10. Steigt die Aktie um 5 %, entspricht das einem Gewinn von 50 € (statt 5 € ohne Hebel). Fällt die Aktie um 5 %, verlierst du 50 €. **Wichtig:** Hebelprodukte eignen sich vor allem für erfahrene Anleger, da das Verlustrisiko sehr hoch ist. Weitere Informationen findest du z. B. bei [onvista](https://www.onvista.de/derivate/hebelprodukte/) oder [finanzen.net](https://www.finanzen.net/ratgeber/wertpapiere/hebelprodukte).