Wie sieht eine Cashflow-Analyse aus?

Eine Cashflow-Analyse ist eine Methode zur Bewertung der Zahlungsströme eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum. Sie hilft dabei, die Liquidität und finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen. Hier sind die Hauptbestandteile einer Cashflow-Analyse:

1. **Cashflow aus operativer Tätigkeit**: Dieser Teil umfasst alle Einnahmen und Ausgaben, die aus der Hauptgeschäftstätigkeit des Unternehmens resultieren. Dazu gehören:
- Einnahmen aus Verkäufen
- Betriebskosten (z.B. Mieten, Gehälter, Materialkosten)
- Steuern

2. **Cashflow aus Investitionstätigkeit**: Hier werden die Zahlungsströme erfasst, die mit Investitionen in langfristige Vermögenswerte verbunden sind. Dazu gehören:
- Käufe und Verkäufe von Anlagevermögen (z.B. Maschinen, Immobilien)
- Investitionen in andere Unternehmen

3. **Cashflow aus Finanzierungstätigkeit**: Dieser Abschnitt umfasst alle Zahlungsströme, die aus der Finanzierung des Unternehmens resultieren. Dazu gehören:
- Aufnahme und Rückzahlung von Krediten
- Ausgabe und Rückkauf von Aktien
- Dividendenzahlungen

4. **Netto-Cashflow**: Dies ist die Summe der Cashflows aus den drei oben genannten Bereichen. Ein positiver Netto-Cashflow zeigt an, dass das Unternehmen mehr Geld einnimmt als ausgibt, während ein negativer Netto-Cashflow auf finanzielle Schwierigkeiten hinweisen kann.

5. **Cashflow-Statement**: Die Ergebnisse der Cashflow-Analyse werden oft in einem Cashflow-Statement zusammengefasst, das eine Übersicht über die Zahlungsströme des Unternehmens bietet.

Die Cashflow-Analyse ist ein wichtiges Instrument für Investoren, Gläubiger und das Management, um die finanzielle Stabilität und die Fähigkeit eines Unternehmens zur Erfüllung seiner Verpflichtungen zu bewerten.