Was verletzt die schwache Markteffizienz?

Die schwache Markteffizienz wird verletzt, wenn historische Kursdaten und vergangene Preisbewegungen genutzt werden können, um zukünftige Kursentwicklungen vorherzusagen und dadurch überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. In einem Markt, der die schwache Form der Markteffizienz erfüllt, sind alle vergangenen Preisinformationen bereits in den aktuellen Kursen enthalten, sodass technische Analyse und Chartanalyse keine überdurchschnittlichen Gewinne ermöglichen sollten. Wenn jedoch Händler oder Investoren durch die Analyse historischer Daten systematisch bessere Renditen erzielen können, deutet dies darauf hin, dass der Markt nicht vollständig effizient ist und die schwache Form der Markteffizienz verletzt wird.